一（yī）、尼龍66產業基本概述

1、分類情況

錦綸纖（xiān）維是（shì）世界上出現的第一種（zhǒng）国产精品免费福利纖維，其化學名（míng）稱為聚酰胺（àn）（PA），俗稱尼（ní）龍（lóng）（Nylon），但由（yóu）於（yú）價格等方麵限製，錦綸應用廣度不如滌綸。按分子結構可以分為錦綸6、錦綸66、錦綸11、錦綸610等，錦綸6和錦綸66應用最為廣泛，產（chǎn）量約占錦（jǐn）綸總（zǒng）產量的98%；其（qí）中錦（jǐn）綸6和錦綸66分別占85%和15%左右。

尼龍66在色牢度、彈性等方麵更（gèng）具優（yōu）勢，更適用於戶外運動、瑜伽服等產品。尼（ní）龍66具備熔點較高+手感滑膩的優勢，更適合（hé）製造耐熱應變的產品（pǐn）、高檔服裝麵料（liào），同時因結晶緊密（mì）、高密度，有效防止羽（yǔ）絨外鑽，適用於羽絨服、羽絨被等。

尼龍66和尼龍6性能對比

2、工（gōng）藝流程

就尼龍66生產工藝流（liú）程而言，主要先通過乙二胺、乙二酸溶水混合，經過蒸發器將（jiāng）結晶，甲醇，水分離，再通過結晶加入醋酸反應，蒸（zhēng）發反應器分（fèn）離，加（jiā）入添（tiān）加劑分離（lí）擠出造（zào）粒，最後生成尼龍66。

尼龍66基本生產流程簡圖

二、尼龍66產業鏈整體分析

1、產業鏈簡述

尼龍66，又（yòu）稱PA66，是（shì）使（shǐ）用量最大的尼（ní）龍種類之一，一般是由己二酸和（hé）己二胺縮聚製的。由於其強度高，耐磨性好，潤滑性優良，相對抗高溫阻力，是尼（ní）龍中的“高端”產品，被（bèi）廣泛應用在橡膠、輪胎、塑料、電子、化工、化纖（xiān）等（děng）行業。

尼龍（lóng）66產業鏈簡圖

2、上遊（yóu）端：己二腈製約PA66發展

由於己二腈（jīng）極高的技術壁壘，一直以來國內己二腈的供應為國（guó）際大廠所控製，但不可抗（kàng）力因素也常導致己二腈（jīng）生產受限，國內華峰集團2020年率先突破己二腈工業化生產技術，投產5萬（wàn）噸，目前己二腈產能仍處於高度壟斷狀態。國內尼龍66切片產能（néng）較（jiào）充足，但己二（èr）腈短缺導致（zhì）開工率不足，進口依存度較（jiào）高。由於己二腈短（duǎn）缺，國內錦尼龍66切片在（zài）產能較（jiào）充分的（de）情況下，開工率卻位於低位。2021以來，上（shàng）遊己二腈的國產化持續（xù）推進，預計整體（tǐ）產能穩步增長，己二腈產能的增長有望釋放尼龍66產能利用率。

2015-2020年中國己二腈消費變（biàn）動情況

3、下遊端

就尼龍66下遊應用而言，主要分為纖維領域和工（gōng）程塑料領（lǐng）域（yù）。纖維領域的尼龍（lóng）66主要用於（yú）生產民用絲、工業絲、地毯絲等，包（bāo）括製作針織品、輪胎簾子線、濾布、繩（shéng）索、魚網等；工（gōng）程塑料領域的尼龍66常用於生產強度高、耐（nài）磨、自潤滑性優良的各種高檔汽車部件、機械部件、電子電器、包（bāo）裝材料等。尼龍66在工程塑料領域應用占比更高，達59%，其中最大的消費市場（chǎng）為汽車用工程塑料。未來隨著全球汽車輕量化的發展以及終端用（yòng）戶降低成本的需求，尼龍66在工程（chéng）塑料市場增長大有潛力。

尼（ní）龍66下遊需求結構占比分布（bù）情況

三、尼（ní）龍66產（chǎn）業發展現（xiàn）狀（zhuàng）分析

1、產量

就我國尼（ní）龍66產量變動情況（kuàng）而言，隨著我國人均消費（fèi）水（shuǐ）平上升，屬於高（gāo）端錦綸的尼龍66需求（qiú）持續增長，帶動我國尼龍66產量從2011年開始持續（xù）增長，截止2021年已達（dá）到39萬噸（dūn），相較於整體需（xū）求量仍不足，仍有25萬噸左右需求依賴進口（kǒu）。預計隨著上遊原料逐步國產化，有望提升（shēng）開工（gōng）率，帶動產（chǎn）量大幅度上升。

2011-2021年中國尼龍66產量及增長率

2、產能（néng）

就我國尼龍66產能（néng）情況而言，受益下遊服（fú）裝等行業（yè）整體需求持續增長，我國尼龍66產能持（chí）續擴（kuò）張（zhāng），根據數據顯示，我國PA66切片產能從（cóng）2011年起逐年增長，從19萬噸（dūn）提升（shēng）至2021年（nián）的56萬噸，但由於尼龍66技術（shù）壁壘較（jiào）高，我國尼龍66切片產能仍較尼龍6（2020年約537萬噸）較低。

2011-2021年中國尼龍產（chǎn）能及增長率

3、市（shì）場價格

2020年（nián）下半年以來，受全球衛生事件影響，全球貿易（yì）量下（xià）降，我國（guó）尼龍66關鍵原料己二腈供給量（liàng）下降，導致己二腈進口價格大幅度上升帶（dài）動我國尼龍66市場價格持續走高，在（zài） 2021年（nián）4月達到最高值約4.4萬元/噸。之後隨著整體供給回暖，市場價格呈現穩步下降趨勢，截止2022年我國尼龍（lóng）66價格相較（jiào）疫情前仍處（chù）於高位，加（jiā）之國內己二腈產能生產線仍未交付（fù），原料高度依賴進口仍（réng）未見改善。

2018-2022年（nián）中國PA66市場價格變動情況走勢圖

4、進出（chū）口（kǒu）

就我國（guó）尼龍（lóng）66整體進出（chū）口情況而言，目前我國尼龍66整體開工率（lǜ）僅在（zài）75%左右，上遊己二腈（jīng）原料高度依賴進口導致我國尼龍66產能（néng）利用率（lǜ）有限，尼龍進口量高（gāo）居（jū）不下，根據數據顯示（shì），2020年我國尼龍進口量（liàng）29萬噸，總需求量59萬（wàn）噸，進口依賴度（dù）近三（sān）成，仍有較大缺口。2021年開（kāi）始，進口量有所（suǒ）下降，出口量上升，預計隨（suí）著國產己二腈產能逐步落地，尼龍66進口量有望下降。

2011-2021年中國尼龍66進出口量變動情況

四、尼龍（lóng）66競爭格局

就尼龍66競爭格局而言，目前國內尼龍-66產能產能較（jiào）低，神馬尼龍化工占比近一半。目前包括平煤神馬的19萬噸（dūn）、華峰的8萬噸、遼陽興家和江蘇華洋分別4萬（wàn）噸、優纖科技2萬噸和（hé）新力新材1.5萬噸（2022年1月新投入產能），加（jiā）之上海英威達的19萬噸。尼龍-66行業具有典型的寡頭壟斷特點，全球的尼（ní）龍（lóng）-66生產主（zhǔ）要集中（zhōng）在英威達和神馬等大型企（qǐ）業中，因此進入（rù）壁壘相對較高，尤其是在產業鏈（liàn）的上遊原料段。

截至2022年2月（yuè）中國尼龍66產能競爭格局

注：本表未將上海英威達19萬噸產能計入中國產能

五、尼龍（lóng）66發展趨勢

1、己二腈（jīng）落地將釋放尼龍66產能

2020年以來，數個公司公布（bù）新（xīn）建己二腈裝置，規劃建設產能達到100萬噸/年，一（yī）旦建成投產尼（ní）龍（lóng）66成本有望大幅度降低。若考慮到己二腈*0.94-己二胺；己二胺*0.53-尼龍66的轉換比例，新增己二腈產能可以支持200萬噸/年尼龍66產能的建設，尼龍66的市場（chǎng）空間將得到充分釋放。同時隨著己二腈國產化推進，整體成本價格有望存在較大幅度下降，將大幅度提升尼龍66性（xìng）價比，帶動需求上升。

2、下（xià）遊端消費需求（qiú）上升

2020年中國錦綸產量為384萬（wàn）噸，同比增長9.8 %，未來隨著我國生產（chǎn）力和居民（mín）可支配收入的（de）提升，用於服飾領域的支出有望持（chí）續增長，而（ér）天然纖維的（de）產能提升存在限製（zhì），對比起來（lái）国产精品免费福利纖維具（jù）備性能和性價比的雙重優勢，原（yuán）料端國產化持續推進中的錦綸的產量有望維持穩步增長。

注：本篇信息來源網絡，進攻參考。